+7 (499) 110-86-37Москва и область +7 (812) 426-14-07 Доб. 366Санкт-Петербург и область

Форфейтинговые сделки что это

Форфейтинговые сделки что это

Первый портал о кредитовании малого бизнеса, поиске инвестиций и государственной поддержке предпринимательства в России. Все права защищены. Использование материалов сайта возможно исключительно при наличии гиперссылки на источник. Участники сделки форфейтинга Кредитор эскпортер предоставляет товар и принимает от дебитора долговые векселя в качестве гарантии оплаты поставок.

ВИДЕО ПО ТЕМЕ: Что такое факторинг?

Дорогие читатели! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай носит уникальный характер.

Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - обращайтесь в форму онлайн-консультанта справа или звоните по телефонам, представленным на сайте. Это быстро и бесплатно!

Содержание:

Форфейтинг

Понятие и возникновение форфейтинга. Форфейтинг от французского forfai - целиком, общей суммой является одной из форм финансирования внешнеэкономических операций как правило, экспорта. Осуществляется коммерческими банками или фирмами в том числе, специализирующимися на форфейтинговых сделках В общем смысле форфейтинг — операция по приобретению права требования по поставке товаров и оказанию услуг, принятие риска исполнения этих требований и их инкассирование.

Она представляет собой особый вид банковского кредитования внешнеторговых сделок в форме покупки у экспортера коммерческих векселей, акцептованных импортером, без оборота на продавца.

Это означает, что форфейтер банк или коммерческая фирма принимает на себя обязательство об отказе — форфейтинге — от обращения регрессного требования к кредитору при невозможности получения удовлетворения у должника. Механизм форфейтинга используется в двух видах сделок: в финансовых сделках — в целях быстрой реализации долгосрочных финансовых обязательств; в экспортных сделках — для содействия поступлению наличных денег экспортеру, предоставившему кредит иностранному покупателю.

Форфейтинг возник после Второй мировой войны. Несколько банков Цюриха, имевших богатый опыт финансирования международной торговли, стали использовать его для финансирования закупок зерна странами Западной Европы в США.

В те годы поставки продукции и конкуренция между поставщиками настолько возросли, что покупатели потребовали увеличения сроков предоставляемого кредита до дней против привычных Кроме того, произошло изменение структуры мировой торговли в пользу дорогостоящих товаров с относительно большим сроком производства.

Таким образом, повысилась роль кредита в развитии международного экономического обмена, и поставщики были вынуждены искать новые методы финансирования своих сделок. По мере того как падали барьеры в международной торговле и многие африканские, азиатские, а также латиноамериканские страны стали более активны на мировых рынках, западноевропейские предприниматели все труднее предоставляли кредиты за счет собственных источников, почему поставщики и были вынуждены использовать новые методы финансирования своих сделок.

Наибольшее развитие форфейтинг получил в странах, где относительно слабо развито государственное кредитование экспорта. Первоначально форфейтирование осуществлялось коммерческими банками, но по мере увеличения объема операций стали создаваться также специализированные институты.

В настоящее время одним из основных центров форфейтинга является Лондон, поскольку экспорт многих европейских стран давно финансируется из Сити, никогда не медлившего с освоением новых банковских технологий. Значительная часть форфейтингового бизнеса сконцентрирована также в Германии. Таким образом, форфейтинг развивается в различных финансовых центрах, причем отмечается ежегодный рост подобных сделок.

Это объясняется возрастанием рисков, которые несут экспортеры, а также недостатком адекватных источников финансирования в связи с ростом рисков. Форфейтинг обладает существенными достоинствами, что делает его привлекательной формой среднесрочного финансирования.

Основным достоинством этой формы является то, что форфейтер берет на себя все риски, связанные с операцией. Кроме того, ее привлекательность возрастает в связи с отказом в некоторых странах от фиксированных процентных ставок, хроническим недостатком во многих развивающихся странах валюты для оплаты импортируемых товаров, ростом политических рисков и некоторыми иными об-стоятельствами Форфейтинговые бумаги.

Основными оборотными документами, используемыми в качестве форфейтинговых инструментов, являются векселя - переводные и простые. Однако объектом форфейтинга могут стать и другие виды ценных бумаг. Выкупая у экспортера векселя со скидкой, форфейтер принимает на себя риск неплатежа импортера.

При наступлении срока платежа вексель предъявляется должнику от имени форфейтера. В результате форфейтинговых операций поставщики-экспортеры получают возмещение стоимости отгруженных товаров за минусом учетной ставки , не дожидаясь сроков платежа по выданным импортерам векселям.

Кроме того, они освобождаются от необходимости отслеживать сроки платежей по векселям и принимать меры к взысканию платежей по ним.

Учетные ставки по этим операциям выше, чем по другим формам кредитования. Их размеры зависят от категории должника, валюты, задействованной в расчетах, и срока векселя.

Должниками при форфейтинге могут быть только импортеры, страна которых имеет хороший рейтинг в международном масштабе и за которых банк с хорошим рейтингом в международном масштабе обязался удовлетворить требования. С целью снижения валютного риска большинство форфейтеров приобретают векселя только в устойчивых валютах, преимущественно в немецких марках, швейцарских франках и долларах США.

Валюта — наиболее частый объект форфейтинговых операций. Как правило, фор-фейтером приобретаются векселя со сроком от 6 месяцев до 5 лет, а в некоторых случаях — до 7 лет, и на довольно крупные суммы Форфейтинговые операции — это разовые операции, осуществляемые в связи с куплей-продажей каждого векселя.

Покупка векселей оформляется стандартным договором, где содержатся точное описание сделки, сроки, издержки, гарантии и пр. Кроме векселей объектом форфейтинга могут быть обязательства в форме аккредитива. В качестве объекта форфе-тирования аккредитивы применяются редко. Это объясняется сложностью операции, заключающейся прежде всего в том, что в случае с аккредитивом необходимо предварительно и подробно согласовать условия сделки, что приводит к увеличению сроков всей процедуры.

С точки зрения форфейтера, неудобство операций с аккредитивом заключается в том, что этот участник операции предполагает, что возмещение будет осуществляться периодически и приблизительно равными долями.

Это удобно и ему, и остальным участникам — должнику и гаранту. Однако если частичные погашения по векселям могут быть оформлены отдельными документами, каждый из которых легко обращается при желании форфейтера продать их, то по аккредитивам все объединяется в единый документ в пользу бенефициара, и этот документ, как правило, не может быть продан без специального разрешения должника, что значительно усложняет всю операцию.

Подготовка и документальное оформление форфейтинговой сделки. Существует два возможных инициатора форфейтинговой сделки — экспортер и импортер. Чаще всего в этой роли выступает экспортер либо его банк. Еще до того, как экспортер и импортер подпишут контракт, форфей-тер может определить свои требования к гарантии или авалю и хотя бы приблизительно указать размер дисконта. Без этой информации экспортер не в состоянии точно определить цену контракта. Первое, что должен определить для себя форфейтер, — это характер сделки, то есть выяснить, с какими ценными бумагами ему придется иметь дело.

После этого он должен определить следующее: Объем финансирования, валюта, срок. Кто является экспортером и в какой стране он находится. Это важно, потому что хотя и финансирование обеспечивается без права регресса, существуют обстоятельства, при которых форфейтер может предъявить претензии экспортеру.

Кредитоспособность экспортера также имеет значение. Кроме того, форфейтер должен проверить подлинность подписей на векселях. Кто является импортером и из какой он страны. Для проверки достоверности подписей и соответствия оформления векселей законодательству форфейтер должен точно определить импортера и его местонахождение. Кто является гарантом и из какой он страны. Чем оформляется долг, подлежащий форфетированию: простым векселем, переводным и т.

Периоды погашения векселей, суммы погашения. Вид экспортируемых товаров. Этот вопрос интересует форфейтера, во-первых, с точки зрения целесообразности сделки, а во-вторых, с позиции легальности экспорта.

Сроки поставки товара. Дата поставки должна быть близка к дате предоставления финансирования. Важно также и то, что гарант вряд ли сможет авалировать вексель до тех пор, пока поставка не будет осуществлена. Какие лицензии и иные документы по условиям контракта должны быть представлены для поставки товаров.

Фор-фейтер несет ответственность за то, что не возникнет никаких задержек в исполнении финансируемого им контракта. Это важно знать, поскольку платеж в заграничный банк может задержать получение средств, и такая задержка должна быть учтена при дисконтировании бумаг. Существует также возможность замораживания средств на счетах, и эта возможность тоже должна быть учтена при расчете дисконта, фор-фейтер может даже отказаться от сделки, если его не устраивает банк, в который поступят средства.

Большинство форфейтинговых операций осуществляется банками, поэтому кредитный анализ является обязательным этапом подготовки форфейтинговой сделки. Существует четыре вида риска, которые должны быть проанализированы форфейтером: риск гаранта; риск покупателя; риск импортера; риск страны. Кроме того, форфейтер должен собрать следующую информацию: О кредитоспособности гаранта; Есть ли какие-либо сомнения в кредитоспособности, компетентности экспортера или импортера и на чем они основываются; Какая ожидается степень риска.

После этого форфейтер может называть свою твердую цену. Однако с момента передачи заявки на совершение форфейтинговой сделки до реальной поставки товаров, когда форфейтер сможет купить векселя, проходит определенное время, в течение которого процентные ставки могут измениться в неблагоприятном для форфейтера направлении. Этот рисковый период может быть разделен на две части: Первая часть — время между передачей заявки на рассмотрение и принятием ее импортером.

На этот период форфейтер может предложить экспортеру опцион. Владелец опциона принимает решение о том, воспользоваться или нет предоставленным ему правом, в зависимости от динамики валютных курсов. Во всех случаях риск, которому подвергается владелец опциона, заранее ограничен ценой опциона.

Если период предоставленного опциона не превышает 48 часов, то форфейтер может принять на себя риск и без начисления комиссии, если превышает — начисляется определенная сумма комиссии, как правило, форфейтеры не соглашаются на опционы сроком свыше 1 месяца, хотя бывают исключения до 3 месяцев.

Вторая часть — время между утверждением заявки и поставкой товаров. В течение этого периода обычно от нескольких дней до 12 месяцев форфейтер и экспортер несут обязательства, от которых они могут отказаться лишь при условии компенсации всех расходов другой стороне. В случае отказа экспортер должен компенсировать расходы форфейтера по другим обязательствам, которые он мог принять на себя с целью финансирования данной сделки; форфейтер — компенсировать экспортеру все расходы по организации другого источника финансирования.

После того как достигнута предварительная договоренность о сделке, форфейтер посылает документы с предложением экспортеру, который должен письменно подтвердить свое согласие. Форфейтер также перечисляет документы, с которыми ему необходимо ознакомиться до того, как он приступит к дисконтированию векселей лицензия на экспорт товаров и иные документы. Когда предложение будет акцептовано экспортером, он должен подготовить серию переводных векселей или подписать соглашение о принятии простых векселей от покупате-ля На данной стадии экспортер должен получить гарантию или аваль на свои векселя.

Средства обеспечения возврата кредита форфейтеру Гарантии и авали. В международной торговле экспортер получает от иностранного покупателя переводные или простые векселя, оплата которых должна быть произведена в предусмотренные сроки. Банк в стране импортера либо ава-лирует такие оборотные документы, либо гарантирует их исполнение. Поскольку форфейтер несет все риски возможного неплатежа, он будет стремиться получить определенное обеспечение — в форме аваля или безусловной банковской гарантии.

Гарантийное обязательство выдается гарантом кредитору в обеспечение своевременной уплаты причитающейся с должника суммы. Существует несколько видов гарантий, различающихся по субъекту гарантийного обязательства, порядку оформления гарантии, источнику средств, используемому для гарантийного платежа.

В качестве субъекта гарантийного обязательства могут выступать финансово-устойчивые предприятия или специальные учреждения, располагающие средствами. Чаще всего такими учреждениями являются банки. Если предоставляется банковская гарантия, то обычно ее выставляют международные банки, имеющие представительства в стране импортера. Аваль — это вексельное поручительство, в силу которого авалист принимает ответственность за выполнение обязательств какого-либо обязанного по векселю лица.

По сравнению с гарантией аваль обладает преимуществом, заключающимся в том, что он неотделим от векселя. Кроме того, оформление аваля значительно проще, чем оформление банковской гарантии.

Гарантийные оборотные документы учитываются экспортером в своем банке без права регресса требований. Банк экспортера, таким образом, действует как форфейтер.

Что такое форфейтинг

При согласовании экспортных поставок самым частым источником проблем является дефицит денежных ресурсов у покупателя. Особенно это характерно для экспорта в развивающиеся и нестабильные страны. Именно по этой причине разнообразные механизмы средне- и долгосрочного торгового финансирования пользуются столь активным спросом. В России в последнее время все активнее используется факторинг.

Понятие и возникновение форфейтинга. Форфейтинг от французского forfai - целиком, общей суммой является одной из форм финансирования внешнеэкономических операций как правило, экспорта.

Торговые организации — основные потребители банковских кредитных продуктов. Большой объем оборотов, возможность предоставить товары в залог и низкий уровень обеспеченности собственными средствами делают их практически идеальными заемщиками. Однако, существуют ситуации, при которых разовые кредиты неудобны и невыгодны для многих потенциальных клиентов — большой объем мелких поставок, широкий список дебиторов и проч. В этом случае на помощь приходит финансирование по схемам факторинга и форфейтинга.

Стандартная схема операций форфейтинга простыми словами

Каким бы ни был бизнес, но он всегда должен стремиться к развитию и новизне, иначе будет раздавлен конкурентами, которые в свою очередь будут разрабатывать новые продукты и услуги. Это касается всех сфер деятельности и, в частности, банковской. Сегодня потребитель уже на столько избалован банковскими услугами , что банкам становится все труднее и труднее привлекать клиентов именно к себе. Эффективность работы банка и его конкурентоспособность очень сильно зависят от внедрения новых банковских продуктов и технологий, которые и представляют банковские инновации. Все новое связано со временем и попыткой удовлетворить потребности клиентов. Время — это стимул развития рынка и фактор победы в конкурентной борьбе. В процессе работы многие организации сталкиваются с разного рода проблемами, но наиболее часто встречающиеся из них это недостаток денежных средств , высокие риски кредитования, большая дебиторская задолженность и рост неплатежей по своим обязательствам. Время идет и появляется все больше возможностей, чтобы справиться с этими проблемами. Сделать это можно, прибегнув к одному из самых перспективных видов банковских услуг, который наилучшим образом приспособлен к современным процессам развития экономики — это форфейтинг. Форфейтинговые сделки форфетирование - это оплата долгового обязательства покупателя товаров работ, услуг путем покупки векселя без оборота на продавца.

Форфейтинговые операции банков

В результате у покупателя возникает денежное обязательство перед компанией-посредником. Его также называют форфейтером. Форфейтинговая компания принимает на себя все риски неплатежей от покупателей. Обычно форфейтинговые услуги востребованы при проведении внешнеторговых операций.

Статья предоставлена специалистами сервиса Автор Автор24 - это сообщество учителей и преподавателей, к которым можно обратиться за помощью с выполнением учебных работ.

Форфейтинг — разновидность кредитных сделок, к которым прибегают во внешнеторговых операциях. Сущность данной финансовой операции заключается в приобретении обязательств, которые возникают в процессе экспортно-импортных контактов. Форфейтинг считается формой своеобразной трансформации коммерческого кредита в банковский кредит.

3. Форфейтинг

Бум легких денег подходит к концу Роспотребнадзор создаст информационный ресурс для защиты потребителей Самая дорогая компания в мире: Саудовская Аравия ставит ценник в 1,7 триллиона долларов на свою нефтяную монополию Билл Гейтс опередил Джеффа Безоса в рейтинге самых богатых людей мира Эксперт: сокращенное время продажи алкоголя снизит его потребление в России. Главное Документы Эксперты. В противном случае довольно трудно гарантировать осуществление согласованного платежа или поставки. Компаниям под воздействием жесткой конкуренции приходится ограничивать размер основного капитала и максимально ускорять оборачиваемость средств, необходимых для осуществления своей деятельности.

Форфейтинг англ. Операция является специфической формой кредитования торговых операций. Основное условие форфейтинга состоит в том, что все риски по долговому обязательству переходят к форфейтору без права оборота на обязательства продавца. Форфейтинговыми ценными бумагами являются простой и переводной вексель. В отличие от традиционного учёта векселей форфейтинг применяется при поставках оборудования на крупные суммы от шести месяцев до восьми лет во внешнеэкономических сделках, превращая экспортную сделку с отсрочкой платежа в наличную и кредитуя дебиторскую задолженность других стран, в которых невозможно получить государственные экспортные кредиты или гарантии по ним.

Что такое форфейтинг и как он работает

.

Форфейтинг – разновидность кредитных сделок, к которым прибегают во.

.

Форфейтинговые сделки

.

.

.

.

.

.

Комментарии 3
Спасибо! Ваш комментарий появится после проверки.
Добавить комментарий

  1. Изольда

    Роскажіть будь ласка що буде коли ведуть Військовий стан і що буде з тими хто косить від армії і взагалі які права будуть у громадян.

  2. rilorenmi

    Лайк за обстоятельный и вменяемый обзор. Спасибо Тарас)

  3. Ева

    Перезалейте видео.звук отвратительный.а контент полезный

© 2018-2019 discusmania.ru